配賦ロジック
目次
配賦ロジック（Cost Allocation）
1. 定義と本質
**配賦（Allocation）**は、複数のセグメント・製品・部門に共通して発生する費用（共通費）を、適切な基準に従って各単位に割り振る管理会計手法である。
本質: 完全に正しい配賦は存在しない。「意思決定に役立つ近似」として割り切ることが本質。配賦結果を「真実」として扱うと、誤った撤退・拡大判断を誘発する。
FP&A視点での重要性:
- セグメント別損益の作成（有報セグメント情報の根拠）
- 製品別収益性分析（撤退判断・値上げ判断）
- M&A の事業統合後の利益計画（共通費の振り分け）
- 経営者の予実報告での「真の儲け」議論
2. 計算式・データソース
配賦の3段階
- 直課（Direct Cost）: 該当セグメントに直接帰属する費用
- 配賦（Allocated Cost）: 共通費を基準に従って按分
- 未配賦（Unallocated）: 全社共通費として配賦せず本社一括計上
主要な配賦基準
| 配賦基準 | 適用シーン | 例 |
|---|---|---|
| 売上比 | 一般共通費 | 経理・人事・経営企画の人件費 |
| 人員数比 | 人件費関連 | オフィス賃料・福利厚生費 |
| 床面積比 | 物理的費用 | 賃料・水道光熱費 |
| 直接労働時間比 | 製造間接費 | 工場の補助労務費・減価償却費 |
| 機械稼働時間比 | 設備関連費 | 装置産業の動力費・修繕費 |
| 取引件数比 | バックオフィス | IT 部門・経理処理費 |
ABC（Activity-Based Costing）
製品別原価 = Σ (アクティビティ × アクティビティ単価)
伝統的な配賦（売上比・人員比）の歪みを是正。製造業の多品種少量生産に有効。
3. 業界別の典型レンジ・落とし穴
業界別の配賦の難所
| 業界 | 配賦の主要論点 |
|---|---|
| SaaS | エンジニア人件費を新規開発／保守／セグメント別にどう割るか |
| 半導体装置 | 評価設備の減価償却費・先行 R&D を製品別にどう割るか |
| 商社 | 各事業セグメントの SGA・本社費の配賦基準 |
| 銀行 | 預貸金利の内部移転価格・拠点別収益性 |
| 医薬 | 共通 R&D（基礎研究）を製品別にどう割るか |
| 不動産 | 物件別の本社費配賦 |
| 建設 | 共通仮設費・現場管理費の工事別配賦 |
| 小売 | 物流費・本部費の店舗別配賦 |
落とし穴
- 売上比配賦の暴力: 高利益セグメントが共通費の大部分を負担 → 撤退判断を歪める
- 配賦変更による「黒字化」: 配賦基準を変えるだけで赤字事業が黒字に見える → 経営判断のリセットボタン化
- 未配賦の肥大化: 「全社費用」が全体の 30% を超える → セグメント情報の比較が無意味に
- ABC の運用コスト: 緻密にやると工数が膨大 → 経営判断の改善幅と見合うか
- 税務との不整合: 移転価格税制・連結納税の配賦と整合性チェックが必要
- セグメント情報での粉飾: 配賦基準変更を開示せずに赤字セグメントを隠蔽 → 投資家への説明責任
4. 実例（既存業界レポートとリンク）
- KPIツリー §業界別 — 業界別の起点 KPI に配賦が影響
- タツモ §セグメント分析 — 半導体装置 vs 部品商社のセグメント情報
- FP&Aカード共通スキーマ §2 コスト構造原型 — 固定費の塊が配賦対象
5. 自分への問い（理解度確認 3問）
- 「配賦に正解はない」とはどういう意味か？ 自分の言葉で説明せよ。
- 自分が分析した銘柄の有報セグメント情報を見て、未配賦項目（全社費用）の比率を確認せよ。30% を超えている場合、どう解釈するか？
- 赤字セグメントの撤退判断を配賦結果だけで決めるリスクは何か？ 撤退で消える費用と残る費用の区別は？
関連
- KPIツリー / 固定費構造とオペレーティングレバレッジ
- 予実差異分析 / 限界利益と損益分岐点
- FP&Aカード共通スキーマ §2 コスト構造原型 §5 評価手法（Sum-of-the-Parts）