銀行業主要プレイヤー比較
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銀行業主要プレイヤー比較
銀行業（メガバンク3＋準メガ1＋地銀2）の上場6社を横断比較します。結論は §6「どこが勝っているか」（5軸ヒートマップ）にあります。
- §1–2 枠組み・全社サマリー — 比較軸と最新期（FY2025）の主要指標（詳細な財務マトリクスは折りたたみ）
- §3 財務比較 — 成長性・収益性・財務健全性を5か年推移＋グラフで
- §4–5 セグメント・各社個別評価 — 事業構成と各社の個別評価（1枚のサマリー図に集約）
- §6 総合評価 — 5軸ヒートマップで「どこが勝っているか」を結論づけ
銀行業は業種タイプ2（金融型）。DSO / DIO / DPO / CCC および EV/EBITDA は不適用（FP&A 読み替えは補足編§7）。
1. 比較の枠組み
比較対象とその選定理由
| # | 企業名 | 証券コード | 選定理由 |
|---|---|---|---|
| 1 | 三菱UFJフィナンシャル・グループ | 8306 | 国内最大手メガバンク。総資産413兆円で銀行業ダントツの規模 |
| 2 | 三井住友フィナンシャルグループ | 8316 | メガバンク第2位。SMBC日興証券を直系に擁する |
| 3 | みずほフィナンシャルグループ | 8411 | メガバンク第3位。システム統合完了後の成長期 |
| 4 | りそなホールディングス | 8308 | 準メガ。関西・関東に強み |
| 5 | 千葉銀行 | 8331 | 地銀首位級。自己資本比率5%超の財務堅牢さ |
| 6 | 横浜フィナンシャルグループ | 7186 | 地銀PG最大手。横浜銀行＋東日本銀行の統合体（旧コンコルディアFG、2025年に商号変更） |
注: 旧「コンコルディア・フィナンシャルグループ」は2025年に横浜フィナンシャルグループへ商号変更（証券コード7186・EDINET E32022）。
本レポートは商号変更後の名称・EDINET FY2025実績で統一する。
評価軸
本レポートでは以下の観点で各社を評価する:
- 成長性: 経常収益・純利益の伸び、貸出残高の動向
- 収益性: ROE、経常利益率
- 財務健全性: 自己資本比率（自己資本/総資産・BS基準）、不良債権比率
- ビジネスモデル: メガバンク多角化 vs 地銀地域密着
- 業界固有指標: 業務純益、与信費用率、NIM（純利鞘）、OHR（経費率）
2. 全社財務サマリー（最新FY）
データ基準日: 財務 = 各社 FY2025 有報（EDINET XBRL）/ 株価 = 2026-05-17（横浜FGはEDINET FY2025提出時点） 単位: 金額は億円、総資産は兆円、比率は %、PBR は倍。
銀行は「売上高」ではなく「経常収益」が収益指標で、銀行会計上「営業利益」は開示されないため経常利益で代替する。
自己資本比率は BS自己資本比率（自己資本÷総資産）。
BIS規制比率（CET1比率、自己資本÷リスクアセット、実態10%超）とは別物。
| 指標 | FY2025 三菱UFJフィナンシャル・グループ |
FY2025 三井住友フィナンシャルグループ |
FY2025 みずほフィナンシャルグループ |
FY2025 りそなホールディングス |
FY2025 千葉銀行 |
FY2025 横浜フィナンシャルグループ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 経常収益 | 136,300 | 101,749 | 90,304 | 11,175 | 3,622 | 3,991 |
| 経常利益 | 26,695 | 17,195 | 11,681 | 2,922 | 1,075 | 1,228 |
| 純利益 | 18,629 | 11,780 | 8,854 | 2,133 | 743 | 828 |
| 総資産 | 413.1兆 | 306.3兆 | 283.3兆 | 77.4兆 | 21.6兆 | 24.8兆 |
| ROE | 9.1% | 8.0% | 8.5% | 7.8% | 6.5% | 6.4% |
| 自己資本比率 | 5.0% | 4.8% | 3.7% | 3.5% | 5.3% | 5.2% |
| PBR | 1.13x | 1.00x | 0.97x | 1.08x | 0.86x | 0.87x |
| 配当利回り | 3.2% | 3.2% | 3.5% | 1.9% | 2.9% | 3.0% |
業態典型値チェック: メガROE 8-9%（三菱UFJ 9.1 / 三井住友 8.0 / みずほ 8.5）→正常。
地銀（千葉6.5 / 横浜FG6.4）はメガ未満で業態通り。
PBRはメガ・りそなが0.97-1.13倍、地銀2社が0.86-0.87倍と純資産価値近辺〜やや割れ。
自己資本比率の読み方: 上表の自己資本比率（3.5-5.3%）は会計上のBS自己資本比率（純資産÷総資産）。
地銀（千葉5.3%・横浜FG5.2%）がメガ（3.5-5.0%）を上回るが、これはBIS規制上の自己資本比率（CET1比率・10%超）とは全く別物。
銀行は預金等の負債が大きくBS自己資本比率が低く出るのが正常。
📊 最新期 財務マトリクス（科目 × 全6社／クリックで展開）
単位: 金額は億円、比率は %、PBR/PER は倍。
FY は全社 FY2025。銀行は預金・貸出のフローが営業CFを支配し非金融と比較不能なため、CF行・運転資本（CCC）行は本マトリクスから除外（§7 ALM 参照）。
自己資本＝純資産−非支配持分。
| 科目 | FY2025 三菱UFJフィナンシャル・グループ |
FY2025 三井住友フィナンシャルグループ |
FY2025 みずほフィナンシャルグループ |
FY2025 りそなホールディングス |
FY2025 千葉銀行 |
FY2025 横浜フィナンシャルグループ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 【PL】 | ||||||
| 経常収益 | 136,300 | 101,749 | 90,304 | 11,175 | 3,622 | 3,991 |
| 経常利益 | 26,695 | 17,195 | 11,681 | 2,922 | 1,075 | 1,228 |
| 純利益 | 18,629 | 11,780 | 8,854 | 2,133 | 743 | 828 |
| 【資産】 | ||||||
| 現預金 | 1,090,954 | 661,877 | 707,234 | 193,169 | 42,321 | 43,531 |
| 総資産 | 4,131,135 | 3,062,820 | 2,833,204 | 773,708 | 216,313 | 247,931 |
| 【負債・純資産】 | ||||||
| 総負債 | 3,913,854 | 2,914,405 | 2,727,967 | 746,180 | 204,861 | 235,005 |
| 有利子負債 | 157,179 | 154,571 | — | 1,959 | 448 | 200 |
| 自己資本 | 205,204 | 147,042 | 104,422 | 27,293 | 11,452 | 12,877 |
| 純資産合計 | 217,281 | 148,415 | 105,238 | 27,528 | 11,452 | 12,926 |
| 非支配持分 | 12,077 | 1,373 | 815 | 235 | — | 49 |
| 自己資本比率 | 5.0% | 4.8% | 3.7% | 3.5% | 5.3% | 5.2% |
| 【市場・収益性】 | ||||||
| 時価総額 | 242,528 | 147,356 | 101,765 | 29,675 | 11,261 | 11,224 |
| PER（倍） | 12.6 | 12.6 | 11.6 | 13.9 | 13.4 | 13.7 |
| PBR（倍） | 1.13 | 1.00 | 0.97 | 1.08 | 0.86 | 0.87 |
| 配当利回り | 3.2% | 3.2% | 3.5% | 1.9% | 2.9% | 3.0% |
| ROE | 9.1% | 8.0% | 8.5% | 7.8% | 6.5% | 6.4% |
| ROA | 0.5% | 0.4% | 0.3% | 0.3% | 0.3% | 0.3% |
出典: EDINET DB get_financials（XBRL直接・FY2025）＋各社有報。
市場指標は2026-05-17時点（横浜FGはEDINET FY2025提出時点）。
各社 純資産合計 ≥ 自己資本（差は非支配持分）を確認済み。
自己資本＝純資産合計−非支配持分。
金額は円→億円換算（円÷1億・四捨五入）。
3. 財務比較（5か年推移）
計算規約・出典（クリックで展開）
- 出典は EDINET DB
get_financials（XBRL直接・各社有報 FY2021〜FY2025）。金額は円→億円換算（円÷1億）。すべて生データからの導出で推測値は含まない。 - 自己資本＝純資産−非支配持分。自己資本比率＝自己資本÷総資産（BS基準）。ROE＝純利益÷期末自己資本。ROA＝純利益÷総資産。経常収益＝revenue・経常利益＝ordinaryIncome（銀行は会計上「営業利益」を開示しないため経常利益で代替）。
- 重要注記: 本表の自己資本比率（BS自己資本比率・3-5%台）は会計上の純資産÷総資産であり、BIS規制上の自己資本比率（CET1比率・10%超）とは全く別物。銀行は預金等の負債が大きくBS自己資本比率が低く出るのが正常で、地銀がメガを上回るのもこのBS基準ゆえ。
- 各社 総資産 = 総負債 + 純資産合計 を検証済み。配当性向は本データセットで非取得のため「—」。
5か年推移は 行 = 企業 / 列 = 年 で表示（前年比の把握が容易）。最新期の全科目は §2 直下のトグル「最新期 財務マトリクス」を参照。
経常収益推移（億円）
| 社名 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | 4Y CAGR |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 三菱UFJフィナンシャル・グループ | 60,253 | 60,759 | 92,810 | 118,904 | 136,300 | +22.6% |
| 三井住友フィナンシャルグループ | 39,023 | 41,111 | 61,422 | 93,536 | 101,749 | +27.1% |
| みずほフィナンシャルグループ | 32,181 | 39,631 | 57,788 | 87,445 | 90,304 | +29.4% |
| りそなホールディングス | 8,236 | 8,447 | 8,680 | 9,417 | 11,175 | +7.9% |
| 千葉銀行 | 2,329 | 2,361 | 2,784 | 3,107 | 3,622 | +11.7% |
| 横浜フィナンシャルグループ | 2,917 | 2,870 | 3,130 | 3,583 | 3,991 | +8.1% |
経常収益（資金運用収益＋役務取引等収益）は利上げで急増。
総資産規模の差がそのまま額の差に表れる。
メガ3社は4Y CAGR22-29%と急伸（FY2021が低金利下の低水準だった反動も含む）、地銀・りそなは8-12%の安定成長。
経常利益推移（億円）
| 社名 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| 三菱UFJフィナンシャル・グループ | 10,536 | 15,376 | 10,207 | 21,280 | 26,695 |
| 三井住友フィナンシャルグループ | 7,110 | 10,406 | 11,609 | 14,661 | 17,195 |
| みずほフィナンシャルグループ | 5,363 | 5,598 | 7,896 | 9,140 | 11,681 |
| りそなホールディングス | 1,910 | 1,588 | 2,277 | 2,230 | 2,922 |
| 千葉銀行 | 718 | 788 | 870 | 903 | 1,075 |
| 横浜フィナンシャルグループ | 414 | 823 | 799 | 770 | 1,228 |
経常利益はFY2025に全社が直近5年の最高水準。三菱UFJは2.67兆円で銀行業ダントツ。横浜FGはFY2021の414億からFY2025 1,228億へ約3倍と統合効果が顕在化。
純利益推移（億円）
| 社名 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| 三菱UFJフィナンシャル・グループ | 7,770 | 11,308 | 11,165 | 14,908 | 18,629 |
| 三井住友フィナンシャルグループ | 5,128 | 7,066 | 8,058 | 9,629 | 11,780 |
| みずほフィナンシャルグループ | 4,710 | 5,305 | 5,555 | 6,790 | 8,854 |
| りそなホールディングス | 1,245 | 1,100 | 1,604 | 1,589 | 2,133 |
| 千葉銀行 | 496 | 545 | 603 | 624 | 743 |
| 横浜フィナンシャルグループ | 253 | 539 | 562 | 669 | 828 |
純利益は利上げによるNIM改善＋政策保有株式の縮減益で全社が増益基調。
三菱UFJはFY2021 7,770億→FY2025 18,629億と約2.4倍。
地銀2社（千葉・横浜FG）も着実に増益を続ける。
ROE推移（%）
| 社名 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| 三菱UFJフィナンシャル・グループ | 4.6 | 6.6 | 6.5 | 7.6 | 9.1 |
| 三井住友フィナンシャルグループ | 4.3 | 5.8 | 6.4 | 6.6 | 8.0 |
| みずほフィナンシャルグループ | 5.1 | 5.8 | 6.1 | 6.6 | 8.5 |
| りそなホールディングス | 5.4 | 4.5 | 6.4 | 5.8 | 7.8 |
| 千葉銀行 | 4.8 | 5.1 | 5.7 | 5.3 | 6.5 |
| 横浜フィナンシャルグループ | 2.2 | 4.7 | 4.9 | 5.2 | 6.4 |
メガバンク3社はFY2025にROE 8%超を達成（利上げによるNIM改善が主因）。
地銀2社（千葉・横浜FG）は6%台で、地域経済依存と低金利下のNIM圧迫が構造的制約。
全社FY2021からほぼ一貫して右肩上がり。
自己資本比率推移（自己資本/総資産・BS基準、%）
| 社名 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| 三菱UFJフィナンシャル・グループ | 4.7 | 4.6 | 4.5 | 4.9 | 5.0 |
| 三井住友フィナンシャルグループ | 4.9 | 4.7 | 4.7 | 5.0 | 4.8 |
| みずほフィナンシャルグループ | 4.1 | 3.8 | 3.6 | 3.7 | 3.7 |
| りそなホールディングス | 3.1 | 3.1 | 3.4 | 3.6 | 3.5 |
| 千葉銀行 | 5.8 | 5.5 | 5.4 | 5.5 | 5.3 |
| 横浜フィナンシャルグループ | 5.3 | 4.8 | 4.5 | 5.2 | 5.2 |
地銀（千葉5.3%・横浜FG5.2%）がメガ（3.5-5.0%）を上回る。
これはBS自己資本比率（自己資本÷総資産）であり、BIS規制比率（CET1比率・自己資本÷リスクアセット、実態10%超）とは別指標。
地銀は預金過多・運用控えめでBS基準が高く出やすい。
みずほ・りそなのBS基準3.5-3.7%は低めだが、BIS規制比率では各社とも十分な水準を確保している。
配当性向推移（%）
| 社名 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 |
|---|---|---|---|---|---|
| 三菱UFJフィナンシャル・グループ | — | — | — | — | — |
| 三井住友フィナンシャルグループ | — | — | — | — | — |
| みずほフィナンシャルグループ | — | — | — | — | — |
| りそなホールディングス | — | — | — | — | — |
| 千葉銀行 | — | — | — | — | — |
| 横浜フィナンシャルグループ | — | — | — | — | — |
配当性向は本データセットで非取得（「—」）。
配当利回りは §2 サマリーを参照（メガ・みずほ3.2-3.5%、地銀2.9-3.0%、りそな1.9%）。
各社とも増配・自社株買いによる株主還元強化が共通テーマ。
CCC・キャッシュフロー・NIM について: 銀行は業種タイプ2（金融型）のため、運転資本のCCC（DSO/DIO/DPO）は原理的に不適用。
営業CFも預金・貸出のフローに支配され巨大変動し稼ぐ力を表さないため非掲載。
銀行固有のNIM（純利鞘）・OHR（経費率）は EDINET 標準フィールドに数値が無いため、補足編§7 で質的に扱う。
4. セグメント別収益構成（最新期）
| 社名 | 主要セグメント | 収益構成・特色 | 補足 |
|---|---|---|---|
| 三菱UFJフィナンシャル・グループ | 法人・リテール / GCB / 受託財産 / 市場 | 国内預貸＋海外GCB＋AM・証券の多角化。資金利益依存度50-60% | クルンシィ・ダナモン保有 |
| 三井住友フィナンシャルグループ | 国内銀行 / グローバル / 証券 / その他 | 国内預貸＋SMBC日興証券＋消費者金融 | プロミス（SMBCCF） |
| みずほフィナンシャルグループ | リテール・法人 / グローバル / 資産運用・証券 | 銀行基盤＋みずほ証券。システム統合完了でコスト削減余地 | 新基盤稼働 |
| りそなホールディングス | 関西・関東の地域銀行 | 埼玉りそな・関西みらい銀行等を統合。単一セグメントに近い | 準メガ |
| 千葉銀行 | 千葉県内の地域銀行 | 県内預貸が中核。手数料多様化が課題 | 単一セグメント |
| 横浜フィナンシャルグループ | 横浜銀行＋東日本銀行 | 神奈川・東京の地銀PG。再編シナジー追求 | 旧コンコルディアFG |
メガ3行はセグメント多角化（資金利益依存度50-60%）、地銀3行（りそな・千葉・横浜FG）は地域銀行業務が中核の単一セグメントに近い（資金利益依存度70-80%）。
セグメント別の金額内訳は各社有報セグメント情報を要参照（本表は構成の定性比較）。
5. 各社個別評価
6. 比較サマリー — どこが勝っているか
評価マトリクス
| 評価軸 | 三菱UFJ | 三井住友 | みずほ | りそな | 千葉銀行 | 横浜FG |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 成長性 | ★★★★★ | ★★★★ | ★★★★ | ★★★ | ★★ | ★★★ |
| 収益性 | ★★★★★ | ★★★★ | ★★★★ | ★★★ | ★★★ | ★★★ |
| 財務健全性 | ★★★ | ★★★ | ★★ | ★★ | ★★★★ | ★★★★ |
| ビジネスモデル | ★★★★★ | ★★★★ | ★★★ | ★★★ | ★★★ | ★★★ |
| 業界固有（NIM/規模） | ★★★★ | ★★★★ | ★★★ | ★★★ | ★★★ | ★★★ |
| 総合 | ★★★★★ | ★★★★ | ★★★★ | ★★★ | ★★★ | ★★★ |
★が多いほど高評価（5段階）。色が濃い緑＝強み、赤＝弱み。総合は5軸を踏まえた結論。
勝者と理由
三菱UFJ FGが総合首位。
圧倒的な規模（総資産413兆円）と多角化収益（AM・証券・海外GCB）で他社を凌駕。
経常利益2.67兆円・純利益1.86兆円はいずれも銀行業でダントツ。
FY2025のROE 9.1%はメガバンク中最も高く、PBR 1.13倍に反映されている。
純利益はFY2021 7,770億→FY2025 18,629億と約2.4倍（利上げによるNIM改善＋政策保有株式縮減益）。
財務健全性（BS自己資本比率）では地銀の千葉・横浜FGが5%超でメガを上回るが、これはBS基準でBIS規制比率とは別物であり、ROE・規模ではメガが優位。
横浜FGはROE 6.4%ながらPBR 0.87倍と純資産価値割れで、再編シナジーと株主還元による是正余地が残る。
注目すべき構造変化
- メガバンク3社ともFY2025にROEが8%を突破（利上げによるNIM改善が主因）
- 地銀再編が加速（横浜FG＝旧コンコルディアの統合成功→他地区でも再編機運が高まる）
- デジタル化投資の差が競争力を左右（三井住友「Olive」、みずほの新基盤など）
- 政策保有株式の縮減と株主還元（自社株買い・増配）の加速
関連レポート
- 業界基礎: 銀行業業界基礎ガイド
- FP&A・投資視点（補足編）: 銀行業主要プレイヤー比較_FP&Aと投資視点
- FP&Aの勘所: 銀行業 FP&Aの勘所
- 横断ナレッジ: FP&Aカード共通スキーマ / 感応度・シナリオ分析 / バリュエーション乖離の解釈
出所・検証メタデータ（通常は閲覧不要。クリックで展開）
source: EDINET DB get_financials（XBRL直接）＋各社有報・ローカルEDINETスナップショット（XBRL由来）
financials_period: 各社 FY2021〜FY2025
market_data_as_of: 2026-05-17（横浜FGはEDINET FY2025提出時点）
companies: 三菱UFJFG(8306/E03606) / 三井住友FG(8316/E03642) / みずほFG(8411/E03615) / りそなHD(8308/E03648) / 千葉銀行(8331/E03567) / 横浜FG(7186/E32022・旧コンコルディアFG)
equity_basis: 自己資本 = 純資産合計 − 非支配持分。自己資本比率（=自己資本÷総資産・BS基準）・ROE（=純利益÷期末自己資本）・ROA（=純利益÷総資産）の算出に使用
important_note: BS自己資本比率（3.5-5.3%）はBIS規制上の自己資本比率（CET1比率・10%超）とは全く別物。銀行は預金等の負債が大きくBS自己資本比率が低く出るのが正常
audit_fix: 2026-06-22 監査修正。金融テンプレ（8指標サマリー＋PL/資産/負債・純資産/市場・収益性マトリクス・運転資本/CF/CCCブロック無し）。経常収益=revenue・経常利益=ordinaryIncome（銀行は営業利益非開示）。§3は経常収益/経常利益/純利益/ROE/自己資本比率/配当性向を5か年で掲載
charts: bank_revenue_oi_trend / bank_valuation / bank_company_all